Kako razviti investicioni portfolio

U trećoj epizodi, druge sezone podkasta #JezikFinansija razgovaramo sa Majom Menićanin.

Maja će slušaoce uvesti u svet investiranja, objašnjavajući osnovne pojmove kao što su investicioni portfolio, sigurni plasmani i uticaj vremenskog horizonta na investicione odluke. Razgovaraće i o vrstama investicionih fondova, troškovima ulaganja, kao i o specifičnim investicijama poput ulaganja u zlato.

Epizoda pod nazivom Kako razviti investicioni portfolio biće dostupna 27.oktobra na našoj Patreon stranici, a od 30. oktobra 2024. na YouTube kanalu i striming platformama, a šta vas očekuje u epizodi pogledajte u nastavku teksta.

  • Često se pominje portfolio, investicioni portfolio. Kako bismo našim slušaocima definisali šta je portfolio?

Investicijski portfelj je zapravo skup financijske imovine neke osobe ili poduzeća. Ta financijska imovina može biti različita: u portfelju mogu biti zastupljene dionice/akcijeKad se gleda kao porfolio ili portfelj to zapravo znači da se tom imovinom i upravlja.

  • Koji su najsigurniji plasmani?

Kod investiranja u financijske instrumente  najsigurnijima se smatraju instrumenti novčanog tržišta. To mogu biti depoziti, trezorski zapisi ili kratkoročne obveznice. Oni služe za ulaganja na kratki rok i zato se njihove vrijednosti kreću jako stabilno za razliku od instrumenata poput dionica u koje se ipak preporučuje ulagati na dulji rok.

  • Može li vremenski horizont uticati na našu investicionu odluku?

Naravno, rok je jedan od najvažnijih okolnosti koje utječu na našu odluku. Ako nam novci trebaju uskoro tada ćemo ulagati konzervativno jer ne želimo da za 15 dana zbog neke nepredviđene okolnosti budemo u minusu. Ako razmišljamo dugoročno i nove nećemo trebati 10 ili možda 20 godina tada s našom investicijom možemo biti puno hrabriji.

  • Šta su investicioni fondovi?

Investicijski fondovi jesu oblici zajedničkog ulaganja gdje ulagači zajedno ulažu u različite vrste imovine. To je zapravo jedan portfelj koji ima puno manjih vlasnika. Ulagači time ostvaruju bolje uvjete nego da samostalno ulažu: niži troškovi, porezni tretman i sl.

  • Koje sve vrste investicionih fondova postoje?

Mi ulagači smo različiti i imamo različite ciljeve nismo jednako skloni riziku. Tako postoje i različiti fondovi za različite tipove ulagača – i tu je javko važno ne gledati samo potencijalne zarade nego i rizike koje prihvaćamo ulaganjem. Na izbor fonda mogu utjecati i troškovi te je o njima važni biti informiran.

  • Kaže se često da je izbor investicionog fonda u korelaciji sa našim investicionim ciljevima i sklonosti ka riziku. A da li na naš izbor investicionog fonda utiču i troškovi? I koliki su obično?

Troškovi fonda mogu biti vrlo niski: od 0,10% godišenje, sve do 2 ili više %. Oni ovise o vrsti imovine ku koju fond ulaže kakvu strategiju fond ima i slično. (ovo je dosta široko za objasniti ali to možemo laku u podcastu proći 😉)

  • Često se u poslednje vreme priča o investiranju u zlato, jer je vrednost zlata u poslednjih godinu dana rasla. Kako se investira u zlato?

O zlatu se sve više priča kao o investicijskoj imovini i takvo ulaganje može zaštiti vrijednost našeg portfelja ili donijeti dodatnu vrijednost, a li nije rješenje ulagati samo u zlato nego proširiti svoje ulaganje na više vrsta imovine. Postoji više vrsta ulaganja u zlato: kupnja i čuvanje fizičkog zlata te ulaganje u fondove koji kupuju zlato.

Maja Menićanin

Maja Menićanin

Maja Menićanin ima preko 20 godina iskustva na financijskim tržištima na različitim funkcijama u investicijskim društvima i bankarstvu. Upravlja investicijskim fondovima i privatnim portfeljima klijenata kao portfolio manager, a radom u privatnom bankarstvu stječe bogato iskustvo rada s ključnim klijentima banke. Timu InterCapital Asset Managementa pridružuje se početkom 2020. kao voditelj projekta “Genius” – prve hrvatske robo advisory aplikacije.

Maja na jednostavan način približava investiranje široj zajednici i kroz format online edukacije Genius caffe, koju sa svojim timom organizira na tjednoj razini. Upravo zbog bogatog iskustva često je možete vidjeti na webinarima i konferencijama kao govornicu na temu investiranja.