Ulaganje u ESG – kakvu ulogu igra u finansijskoj industriji?

Treća epizoda podkasta Jezik Finansija posvećena je ESG-u, setu kriterijuma koji se tiču životne sredine, društvenih pitanja i korporativnog upravljanja. O ovoj temi pričamo sa Bojanom Oglić Draženović, profesorkom Ekonomskog fakulteta, Univerziteta u Rijeci i Karlom Grgić Totić, višom menadžerkom Odeljenja za upravljanje rizicima, Deloitte Zagreb.

U okviru ESG pristupa, kompanije nastoje da ostvare takozvanu “trostruku korist”, fokusirajući se ne samo na profit, već i na društvenu odgovornost i ekološku održivost. Za investitore, koncepti društveno odgovornog poslovanja (CSR) i ESG investicija postaju sve važniji, jer u svoje investicione strategije sve češće uključuju kriterijume koji odražavaju posvećenost kompanija društvenim i ekološkim vrednostima, preferirajući one koje pokazuju odgovornost prema zajednici i okolini.

Epizoda pod nazivom “Ulaganje u ESG – kakvu ulogu igra u finansijskoj industriji?” biće dostupna 27. marta 2024. na YouTube kanalu i striming platformama, a šta vas očekuje u epizodi pogledajte u nastavku teksta.

Kratak isečak razgovora sa Bojanom i Karlom možete pročitati u nastavku teksta:

• Koji su ciljevi zelenog investiranja preduzeća?

Poslovanje u skladu s ciljevima održivog razvoja pomaže suzbiti globalne klimatske i društvene izazove te osigurati bolju budućnost poslovanjem i ulaganjem koji ima u vidu dobrobit čovječanstva.

Preusmeravanje toka kapitala prema zelenim projektima i održivim poduzećima kako bi se osigurala pravedna tranzicija prema zelenom gospodarstvu i osiguralo postizanje ambicioznih klimatskih ciljeva. Dodatno, zeleno investiranje ima za cilj smanjiti društvene i okolišne rizike.

•  Gde se može u finansijskim izveštajima videti da li neka kompanije ima ugrađene ESG smernice u finansijske izveštaje?

ESG izvještavanje odnosi se na tzv. nefinancijske izvještaje. Poduzeća objavljuju izvješća o održivosti, ali informiraju javnosti o usklađenosti s okolišnim, društvenim i upravljačkim pitanjima može se ugraditi u razne, standardne izvještaje (financijski izvještaji, izvještaji o razvoju i sl.). Također,  sve više tvrtki otkriva podatke putem web stranica koje prikazuju ESG izvedbu poduzeća. Ipak, s posljednjim direktivama EU-a dodatno je naglašena potreba standardizacije izvještaja i pokazatelja održivosti. Investitori na financijskim tržištima se informiraju o ESG ocjenama poduzeća koje objavljuju rejting agencije ili druge relevantne institucije.

• Što se postiže ESG pravilima i propisima?

Standardizacija na tržištu kako bi svi tržišni igrači pratili ista pravila, što će investitorima, ali i ostalim ključnim dionicima olakšati procjene i usporedbe društva u području okolišnog, društvenog i upravljačkog aspekta poslovanja. ESG pravila i propisi stavit će sve igrače pod zajednički nazivnik i osigurati transparentnost te dodano spriječiti manipulaciju održivim informacijama. Poduzeća koja primjenjuju ESG standarde dugoročno imaju bolje povrate i manju rizičnost.

• Kako ESG izveštaji utiču na kreditnu sposobnost, kamatne stope, atraktivnost preduzeća za ulagače i mogućnost povlačenja sredstava iz raspoloživih instrumenata EU i nacionalnog plana?

Izvješća o održivosti, odnosno objavljivanje održivih informacija poduzećima omoguće lakši pristup kapitalu i kredite po atraktivnijim/nižim kamatnim stopama jer su financijske institucije i drugi investitori primorani ulagati u održiva poduzeća i zelene projekte. Objava ESG informacija kroz Izvješće o održivosti također pruža konkurentsku prednost poduzećima s aspekta brojnih dionika: kupaca, dobavljača, lokalnih zajednica, vlasnika i mnogih drugih.

• Svesnost javnosti kako privrede ali i građana na pojavu “Greenwashing”?

Sve je veća svjesnost privrede, ali i građana o konceptu „Greenwashinga“ odnosno zelenom marketingu. Veliki igrači svojih su prekršajima samo olakšali i ubrzali proces provjere ESG podataka i stvorili su skepticizam prema zelenom oglašavanju što je dovelo do teže utakmice među poduzećima na tržištu.

• Komentar na trenutnu situaciju preorjentisanja tokova kapitala ka održivoj ekonomiji?

Nova izglasana ESG regulativa kao i brojne direktive u najavi fokusirane su na preorjentiranje tokova kapitala, no puno važnije pitanje je može li financijski sektor odgovoriti istom brzinom odnosno imaju li poduzeća dostupne resurse za potrebnu transformaciju. Godina 2030. nije tako daleko, a još je puno posla ispred svih nas zajedno.